2024年资本市场暗藏哪些机会与风险？资深投资顾问陈明为您深度剖析！振东制药与瑞士诺华达成战略合作，首期研发资金高达32亿元，国际化步伐加速；金发科技年产50万吨可降解材料项目投产，成为全球最大生物降解材料供应商；捷创智能智慧政务订单大增，城市大脑2.0试运行；首开股份中标189亿元老旧小区改造项目，探索物业+养老新模式。这些公司如何把握产业升级红利？中药材价格波动、原材料成本压力、区域集中度风险又该如何规避？本期播客带您穿透财报，看清企业真实竞争力与长期价值。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天我们特别邀请到了资深投资顾问陈明，一起来聊聊几家上市公司的动态。陈明跟大家打个招呼，大家好，我是陈明，很高兴和大家分享一些公司的最新情况。好的，那咱们今天就来聊一聊，最近正东制药首开股份，这几家公司的一些亮点和风险。好的，那我们就直接开始，咱们先来聊第一个板块就是创新驱动的发展里面，我们首先来看一下，振东制药，它在2024年都有哪些新的动作，然后有哪些潜在的机会。振东制药最近就是跟瑞士诺华达成了一个战略合作，共同开发五个中药创新瑶，这是属于国际化的一个项目。首期的研发资金是高达32亿元。那其实就是让振东制药一下子就站在了一个全球的舞台上，这确实是个大动作。然后，振东制药它的主导产品复方苦参注射液是被纳入了多版新冠肺炎，诊疗方案那现在又有了这个新的国际化合作所以就是说它的品牌和它的市场都会有一个很大的提升空间但是要注意它的这个中药材的价格波动会带来一些压力。所以就是说，你要去投资它的话，也要去警惕它的这个毛利率的波东你觉得金发科技在2024年有哪些值得关注的新变化？金发科技，其实它就是在2024年，它的可降解材料的一个产能释放出来了。那特别是它的珠海的年产50万吨的项目让它的这个成为全球最大的生物降解材料的供应商。然后它的这个改性塑料的业务也会因为这个原材料的价格下跌，而毛利率回升，那它的业绩弹性就很大了。没错，而且它不光是在这个生物降解材料里面是领先的。其实它在汽车家电、甚至是电子领域，它的改性塑料也是非常有竞争力的然后它的新客户、新项目也在不断的落地，所以就是说它的整个的盈利和它的市场份额都有很大的提升空间。你觉得捷创智能在2024年有哪些比较亮眼的成绩。捷创智能，它就是在2024年，它的智慧政务和智慧城市的项目订单是大幅增加。然后，它的市占率，在智慧政务领域也提升到了行业前五。而且它的新系统城市大脑2，已经在北京副中心试运行了。技术优势很明显，那它的业绩增长就比较扎实了。没错，而且它不光是在政府和城市管理领域，其实它在金融和能源领域也有一些新的突破。然后它的营收和净利润，阿豆保持了一个较高的增长。它的现金流也非常的健康，所以它的整体的经营质量也是非常的高。好，创新驱动这部分内容咱们就先聊到这儿休息一下马上回来然后我们接下来就换一个方向，咱们来聊一聊地产和商贸的这类企业的转型之路。那我们先来问一下，首开股份在2024年有什么新的动作，有哪些潜在的机会和风险。首开股份就是在2024年它是在北京本地的土地储备以然是非常充足的它的北京地区的土地储备占总量的72%然后它的抗风险能力也很强，同时，它也在积极的推进老旧小区的改造，包括它的物业加养老的这种新模式也在10个社区里面做试点了。物业加养老是一个比较大的亮点。对，没错，然后，首开股份，它就是在城市更新和这种综合服务方面是有独特的优势的它的股权融资也获得了国家的支持，它的利润来源也会更加的多元化，但是它的区域集中度偏高的问题以然存在同时，行业的销售放缓也会影响到它，所以就是说它还是有波动风险的，就是你要去投资它的话，还是要警惕它的短期的压力。那香江控股最近有什么比较新的动态吗？香江控股，它其实就是以商贸地产为特色的，那它在2024年，也有一些智慧化的改造。比如说它的长沙的高岭国际商贸城就完成了这样的一个改造。然后它的商户的续约率也提升到了92%，它的线上平台也引入了很多的新商户。他的收入和出租率，阿豆非常的稳定，他的财务状况怎么样？它的负债结构还是比较合理的，它的这个短期的借款，只占它的总负债的38%，然后它的现金流也比较充足，它的信用评级也很高，它也在积极的推进一些新的项目，但是它的房地产市场的整体环境，还是会影响到它，包括它的政策，包括它的销售，如果没有办法去回暖的话，那它的去化还是会受到影响的。你觉得振东制药和金发科技这两个公司在2024年的投资价值怎么样？我觉得这两个公司其实都受益于产业升级和政策支持，一个是受益于中瑶的国际化，一个是受益于可降解塑料的一个产能的释放，所以他们的业绩弹性阿豆比较大，听起来很有吸引力。没错，而且他们的现金流也都非常的健康，然后股息率也比较有吸引力。但是金发科技它虽然说产能释放带来一些机会，但是它的原材料的价格还是会带来一些波动。那振东制药，虽然说它的国际化带来一些机遇，但是它的毛利率还是会受到中药材价格的影响。所以这两个公司其实都值得去关注，但是还是要去警惕他们所在的行业的一些周期。波东对，所以整体还是一个中长期的布局。聊了这么久的地产和商贸企业，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会儿继续。我们来进入到第三部分，各行业的亮点和风险。那我们先来聊一聊科技制造板块那里面的代表性的公司有立讯精密深科技、三花智控那这些公司在2025年都有哪些比较值得关注的新变化。立讯精密，其实它在2025年是因为苹果的vision，Pro的供应链的加入，让它预计可以贡献全年15%的营收。然后，它不光是在这个vr设备上面，它在汽车电子领域，今年的布局的成效也开始显现出来了比如说它的毫米波雷达已经通过了未来的认证，它的2026年的产能规划是达到500万套每年它它的智能汽车的业务会成为一个新的增长点。停起来，业务布局越来越多元化了。没错，然后深科技的话，它的存储芯片的封测是受益于国产替代它的合肥的工厂也在2024年投产了。所以它的存储芯片的月产能已经提升到了8000万颗，同时，它也拿到了苍江存储的30%的封测订单，但是它的问题，设备的折旧压力比较大，所以它的净利率只能做到5.2%。那他最近也在和一些科研机构合作开发这种芯片类的技术，那未来的话，是有希望能够实现一些突破的。那三花智控的话，它在新能源车热管理这个领域是做到了全球领先。它的阀类部件一直都是供应给特斯拉的。那今年，他们又续签了model three改款车型的独家供应权。然后它的墨西哥的工厂也预计在2026年投产那它就会主要去配套北美市场，那它也拿到了欧洲的一些车企的二氧化碳热泵系统的定点。那它的盈利也会随着这些新项目的放量而继续的增长。那同时，它也面临着同价上涨等一些原材料端的压力。那整体的话，还是非常有竞争力的。只是说各个公司都要警惕技术迭代和产能过剩的一些风险。医药健康板块有哪些比较亮眼的成绩？或者说哪些潜在的风险是我们需要关注的。医药健康板块的话，其实振东制药是拿到了瑞士诺华的三个中药创新药的全球授权，那这三个药预计都是在2026年会有新药申请，那就会让它在国际市场上有一个比较大的突破。然后再加上它本地的医保的谈判，以及它的中药材的价格，逐渐的回归理性。所以它的毛利率也会有一个修复的空间。听起来司机会比较多。没错，没错，然后金发科技的话，它的可降解塑料的产能也在不断的释放，那它的这个新一代的生物基材料也拿到了欧盟的认证。那它预计是在2026年也会有一个比较大的营收的贡献。那同时，科技行业的整体的环境，还是面临着技术迭代和监管政策变化的一些风险。所以就是说这些公司也要不断的去投入研发，才能够保持自己的竞争力。那地产和建材板块有哪些比较值得关注的事情。首先，就是首开股份，它是在2024年中标了北京的朝阳区的百万平米的老旧小区的改造项目。合同金额189亿元那这个就会让它今年的业绩有一个比较稳定的支撑同时，它也在积极探索这种物业加养老的新模式，那也是一个新的利润增长点但是这个地产行业整体是不是还是面临一些比较大的压力。没错，那就是说，香江控股，它，虽然说商贸地产的运营模式是比较独特的，但是它同样也面临着这个地产行业下行带来的销售放缓，那它的这个短期的借款在总负债当中的占比也是上升的，所以它也有一些再融资的压力。那整体的话，就是说这些公司都要去警惕政策的变动，以及市场需求的持续的萎缩带来的风险。好的，那我们今天聊了这么多公司，不管是机遇还是挑战。其实每一家都有自己独特的价值，所以我们的投资建议保持一个动态的平衡那就是这一期播客的内容了，感谢大家的收听，我们下期再见。
股票配资业务提示：文章来自网络，不代表本站观点。
